No Windows XP, a pasta Meus Documentos está localizada por padrão em C:\Documents and Settings\conta_usuario\Meus Documentos. Conta_usuario será substituído pelo nome da conta do usuário do seu Windows XP.
No entanto, existe a possibilidade de alterar a localização desta pasta para outro local. Para isso, clique com o botão direito do mouse sobre a pasta Meus Documentos e acesse a opção Propriedades. Agora clique em Destino e em Local da pasta de destino, selecione um novo diretório, e confirme.